Saber como calcular os lucros é fundamental antes de iniciar uma actividade num novo mercado. Provavelmente já ouviu falar de EBIT. É a sigla de “Earnings before interest and taxes” (lucros antes de juros e impostos). O EBIT refere-se aos lucros antes da dedução de juros e impostos e é utilizado para calcular a rendibilidade das empresas.
Neste artigo, analisaremos a definição de EBIT e ficará a saber como se calcula o EBIT. Além disso, verá exemplos práticos de EBIT nas finanças que o ajudarão a compreender o papel de cada número nesta conta.
O que é o EBIT?
Como vimos no início deste artigo, o EBIT é conhecido como a calculadora do lucro operacional. Especificamente, serve para indicar a rentabilidade e medir o desempenho das operações comerciais.
Essa ferramenta se popularizou nas finanças corporativas por ser extremamente útil para modelos de negócios que possuem filiais em diferentes cidades, por exemplo, ou para multinacionais com diferentes moedas e legislações tributárias.
Pode haver um mal-entendido entre EBIT e EBITDA ou “Earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization”. Como as letras indicam, earnings refere-se a lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização.
Conceitos-chave
Vejamos agora algumas noções-chave para compreender melhor o que é o EBIT.
- Depreciação. Refere-se ao método de imputação do custo depreciável de um activo. Ou seja, um activo chega ao fim da sua vida útil devido a deterioração física e danos ou obsolescência técnica. Trata-se de activos físicos, tais como electrodomésticos, máquinas, mobiliário, casas e automóveis. Com o tempo, estes activos perdem o seu valor de mercado devido ao desgaste ou à obsolescência.
- Amortização. Um termo econômico que se refere ao declínio do valor de um activo ou passivo ao longo do tempo. Ao contrário da depreciação, falamos de amortização como uma forma de medir a perda de valor de um activo ou de uma dívida. Também se pode dizer que é a repartição do custo de um activo incorpóreo pela sua vida útil. No contexto financeiro, pode significar o reembolso de uma dívida por pagamentos periódicos, ou mesmo a perda do direito a um activo ao longo do tempo. Um exemplo pode ser a compra de uma licença de software. Em dois anos, pode perder o direito de o utilizar. O mesmo acontece com as patentes ou os direitos de autor de um cantor, ou escritor.
Resultados EBIT
Agora que já sabe o que é o EBIT, deve estar a perguntar-se: o que posso fazer com este indicador na minha empresa?
Orientação para o investidor
Os investidores podem utilizar este indicador quando pretendem comparar organizações com várias estruturas contabilísticas e escolher qual é a mais rentável. Por outras palavras, é um exercício que orienta os investidores na decisão do que comprar ou vender no mercado.
Evitar o endividamento
Aprender o que é o EBIT também é útil para empresas que precisam fazer grandes investimentos de longo prazo para viabilizar suas operações, como a compra de imóveis e equipamentos. Isto porque permitem analisar se o desempenho operacional e o potencial de ganhos são capazes de cobrir as dívidas adquiridas, antes de descontar os seus custos no balanço.
Identificação de ganhos potenciais
Agora, já deve ter percebido como o EBIT ajuda a revelar os possíveis lucros da sua empresa. Com o cálculo do EBIT, pode prever quanto dinheiro pode gerar num determinado período.
Como é calculado o EBIT?
Agora sabe que o EBIT é a receita menos as despesas operacionais. Por conseguinte, a fórmula é simples:
EBIT = Receitas totais – Custos operacionais,
A receita total é o montante total das receitas geradas pela empresa, e os custos operacionais referem-se às despesas totais necessárias para manter o funcionamento da empresa.
Excluindo os custos de juros e impostos, o EBIT é uma medida da rendibilidade operacional de uma empresa. É fundamental porque dá uma imagem realista da capacidade de uma empresa para gerar lucros a partir das suas operações comerciais e controlar os seus custos operacionais.
Por esta razão, é essencial utilizar o EBIT em conjunto com outras métricas financeiras para obter uma imagem completa do desempenho financeiro da sua empresa.
Por exemplo, uma fábrica de calçado com um custo de exploração de 50 000 euros. Este valor é o resultado da inclusão de matérias-primas e aluguer de armazém, até à logística de transporte e salários do pessoal.
Se a sua marca de calçado começar a ganhar popularidade, é provável que consiga gerar 150 000 euros de receitas por mês. Por conseguinte, a fatura seria:
- EBIT = Receitas – Despesas operacionais
- EBIT = 150 mil – 50 mil
- EBIT = 100 mil euros
Como interpretar os resultados?
Lembre-se então que o resultado é igual à rentabilidade operacional da sua empresa, sem considerar os custos de juros e impostos.
Quando se decompõem os resultados, verifica-se que as receitas totais se referem às vendas de produtos (calcado) e, além disso, geram receitas suplementares com o serviço de calçado. Por outro lado, os custos de exploração referem-se à produção dos produtos mais vendidos, bem como às despesas de venda, marketing e funcionamento (logística, etc.).
Podemos dizer que o EBIT é uma ferramenta financeira que permite avaliar a rendibilidade operacional de uma organização e dá uma imagem mais clara da capacidade de gerar lucros.
Agora que já sabe o que é o EBIT e quais as suas vantagens, pode utilizá-lo para avaliar a rentabilidade da sua empresa. Se precisar de orientação, contacte-nos, sem compromisso.
